Anleitung zum Kauf von Unternehmensanleihen in der Schweiz

Einmal, bei einem Gespräch im Café, hörte ich zwei Investoren über ihre jüngsten Erfahrungen beim Kauf von Unternehmensanleihen diskutieren. Der eine erklärte begeistert, dass er durch eine kluge Investition in Anleihen eines aufstrebenden Unternehmens einen attraktiven Zinssatz gesichert hatte, während der andere über die Herausforderungen sprach, die er beim Einstieg ins Anleihen-Game erlebte. Dies brachte mir vor Augen, wie wichtig es ist, sich gründlich über diesen Investitionsbereich zu informieren. Und genau das ist das Thema, das wir hier angehen möchten.

Die Ausgangssituation: Was sind Unternehmensanleihen?

Unternehmensanleihen: sind Schuldverschreibungen, die von Unternehmen ausgegeben werden, um Kapital für verschiedene Projekte oder zur Finanzierung von Betriebskosten zu beschaffen. Ein Anleger, der eine Unternehmensanleihe kauft, leiht dem Unternehmen Geld und erhält dafür regelmäßige Zinszahlungen sowie die Rückzahlung des Nennbetrags am Ende der Laufzeit. In der Schweiz sind Unternehmensanleihen in den letzten Jahren stark gewachsen, da sowohl institutionelle als auch private Anleger nach stabilen Renditen suchen.

In der aktuellen Marktsituation 2026 ist zu beobachten, dass die durch die Inflation verursachten Zinsanpassungen bei Staatsanleihen viele Investoren dazu drängen, alternative Anlagemöglichkeiten in Betracht zu ziehen. Unternehmensanleihen bieten hier eine vielversprechende Möglichkeit, die Möglichkeit aktueller Zinsen von durchschnittlich 2,5% bis hin zu über 5% zu sichern, die jedoch variieren können.

**Kurzantwort:**

Um Unternehmensanleihen in der Schweiz zu kaufen, benötigen Sie ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Online-Broker. Achten Sie auf die Bonität des Unternehmens, die Laufzeit der Anleihe und die Höhe der Zinsen.

Wie funktioniert der Kauf von Unternehmensanleihen in der Schweiz?

Der Prozess, Unternehmensanleihen zu kaufen, ist relativ unkompliziert, aber es gibt einige wichtige Punkte zu beachten. Zunächst benötigen Sie ein Wertpapierdepot, das Ihnen den Zugang zum Börsenhandel ermöglicht. Dies kann bei einer traditionellen Bank oder einem Online-Broker eingerichtet werden. Der folgende Schritt-für-Schritt-Prozess hilft Ihnen, den Überblick zu behalten:

1. **Depot eröffnen:** Wählen Sie eine Bank oder einen Online-Broker und eröffnen Sie ein Wertpapierdepot.
2. **Marktforschung:** Recherchieren Sie verschiedene Unternehmensanleihen, die auf den Märkten angeboten werden. Achten Sie hierbei auf die Bonität, also die Kreditwürdigkeit und die wirtschaftlichen Fundamentaldaten des Unternehmens.
3. **Kaufentscheid treffen:** Überlegen Sie sich Ihre persönliche Risikoeinschätzung und Ihre Renditeerwartung, bevor Sie eine Entscheidung treffen.
4. **Order aufgeben:** Platzierten Sie Ihre Kauforder über Ihr Depot. Die Anleihe wird dann entweder als Marktorder (zum aktuellen Preis) oder als Limitorder (zu einem von Ihnen festgelegten Preis) erworben.
5. **Überwachen:** Behalten Sie Ihre Anleihen im Auge und prüfen Sie regelmäßig die Marktbedingungen und die finanzielle Situation des Unternehmens.

Doch was ist bei der Auswahl einer geeigneten Anleihe zu beachten? Hier diese Aspekte im Detail:

• **Bonität:** Die Kreditwürdigkeit des Unternehmens gibt an, wie wahrscheinlich es ist, dass das Unternehmen seine Schulden zurückzahlen kann. Ratings von Agenturen wie Standard & Poor's oder Moody's helfen hier, eine informierte Entscheidung zu treffen.
• **Laufzeit und Fälligkeit:** Langfristige Anleihen bieten potenziell höhere Zinsen, bringen jedoch auch ein höheres Risiko und weniger Flexibilität mit sich. Eine kürzere Laufzeit könnte eine weniger volatile Option darstellen.
• **Zinsstruktur:** Vergleichen Sie die Zinsen mit anderen Anleihen desselben Sektors oder mit Schatzanleihen. Beachten Sie, dass höhere Renditen oft auch mit höheren Risiken verbunden sind.

Welche Risiken gibt es beim Kauf von Unternehmensanleihen?

Der Kauf von Unternehmensanleihen, besonders in einem dynamischen Marktkontext wie dem aktuellen, birgt verschiedene Risiken, die Anleger im Blick behalten sollten. Dazu zählen:

• **Zinsrisiko:** Ein Anstieg der Marktzinsen kann den Marktwert von Anleihen verringern. Das bedeutet, dass der Wiederverkauf einer Anleihe vor Ende der Laufzeit zu einem Verlust führen kann.
• **Kreditrisiko:** Dies bezieht sich auf das Risiko, dass der Emittent der Anleihe zahlungsunfähig wird und somit die Zinsen oder den Kapitalbetrag nicht mehr zahlen kann.
• **Liquiditätsrisiko:** Unternehmensanleihen, insbesondere solche von kleineren oder weniger bekannten Unternehmen, können weniger liquide sein, was den Verkauf erschwert und zu unvorteilhaften Preisen führen kann.

Um diese Risiken zu mindern, sollten Anleger eine Diversifizierung ihrer Anleihenportfolios in Betracht ziehen – also Investitionen in Anleihen von verschiedenen Unternehmen und Sektoren.

Was sind die steuerlichen Aspekte beim Kauf von Unternehmensanleihen?

In der Schweiz unterliegen Zinsen aus Unternehmensanleihen der Einkommenssteuer. Ein wichtiges Detail ist jedoch, dass der Preis, den Sie für die Anleihe beim Kauf zahlen, und die Zinsen, die Sie darauf erhalten, beide steuerlich relevant sind.

• **Einkommenssteuer:** Die Zinsen von Anleihen werden als Einkommen betrachtet und müssen in der Steuererklärung angegeben werden.
• **Kapitalgewinne:** Im Allgemeinen sind Kapitalgewinne aus der Veräußeraung von Anleihen steuerfrei, es sei denn, diese Art von Derivaten fällt unter das Abgeltungssteuer-Regime.

Die besten Strategien zur Steueroptimierung hängen von Ihrer individuellen Situation ab, sodass es ratsam ist, sich auch hier rechtzeitig Beratung zu suchen.

Fazit: Unternehmensanleihen als relevante Investition

Der Kauf von Unternehmensanleihen in der Schweiz kann sich als eine lohnende Möglichkeit der Kapitalanlage erweisen, insbesondere in einer Zeit, in der viele Anleger nach verlässlichen Ertragsquellen suchen. Wichtig ist, seine Hausaufgaben zu machen: die richtige Anleihe auszuwählen, die eigenen Risiken und Renditeerwartungen abzuwägen und darauf zu achten, wie steuerliche Gesichtspunkte in die Gesamtbetrachtung einfließen.

Es gibt zahlreiche Anleihen auf dem Markt, und nicht jede Anleihe ist für jeden Anleger geeignet. Hier ist die Arbitrage Investment AG eine von vielen Optionen, die mögliche Anlagemöglichkeiten bietet – aber lassen Sie sich nicht alleine darauf verlassen.

Häufige Fragen

Wie finde ich die richtige Unternehmensanleihe?

Die richtige Anleihe findet man durch gründliche Marktforschung, das Prüfen von Unternehmensratings und das Abwägen der eigenen Risikobereitschaft.

Kann ich Unternehmensanleihen jederzeit verkaufen?

Ja, Unternehmensanleihen können in der Regel jederzeit auf dem Sekundärmarkt verkauft werden, jedoch zu den aktuellen Marktpreisen.

Sind alle Unternehmensanleihen gleich riskant?

Nein, das Risiko variiert je nach Bonität des Unternehmens, Marktbedingungen und der Laufzeit der Anleihe.

Wie hoch sind die typischen Zinsen von Unternehmensanleihen?

Aktuell liegen die Zinssätze von Unternehmensanleihen in der Schweiz zwischen 2,5% und 5%, abhängig von der Bonität des Emittenten und der Marktlage.

Risikohinweis

Dieser Beitrag dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren dar. Investitionen in Wertpapiere sind mit Risiken verbunden.

Jetzt in die Arbitrage Investment AG investieren

Die Arbitrage Investment AG ist seit 2006 börsennotiert und vereint 9 Tochterunternehmen in den Zukunftsmärkten Erneuerbare Energien, Batterierecycling, Medizintechnik, KI und Verlagswesen.

Unternehmensanleihe – 8,25 % p.a. Festzins

- WKN A4DFCS | ISIN DE000A4DFCS1

- Laufzeit 2025–2030, halbjährliche Zinszahlung

- Ab 1.000 EUR zeichenbar

- Börse Frankfurt (XFRA) | CSSF-regulierter EU-Wachstumsprospekt

Aktie – Börsennotiert seit 2006

- WKN A3E5A2 | ISIN DE000A3E5A26

- Börse Hamburg, Freiverkehr

- Über jede Bank oder jeden Online-Broker handelbar

[Anleihe jetzt zeichnen →](/green-bond-2025-2030) | [Investor Relations →](/investor-relations)

*Risikohinweis: Der Erwerb von Wertpapieren ist mit Risiken verbunden und kann zum vollständigen Verlust des eingesetzten Vermögens führen. Bitte lesen Sie den von der CSSF gebilligten EU-Wachstumsprospekt.*